そのお金は投資に回して大丈夫か
確認のポイントを読む
- なぜ確認する？
- 生活に必要なお金まで投資すると、値下がり中でも売らざるを得ないことがあります。
- 初心者はどこまで分かればいい？
- 生活費、急な出費への備え、近く使う予定のお金を先に残せるか考えます。
- 見る数字
- 毎月の支出、すぐ使える預貯金、近い将来の支出予定。ここへの金額入力は不要です。
- 確認する資料
- 家計の記録、預金残高、今後の支払い予定。
- 注意点
- 必要な備えは人によって違います。借りたお金や生活に必要なお金を前提にしないでください。
自分で判断するための準備
株主優待・高配当株を買う前の10項目チェック
利回りは入口。判断材料は会社と自分のお金です。
特定銘柄の買い・売りを判定するツールではありません。会社が何で稼ぎ、自分のお金にどんな影響があるか、分かるところから確かめましょう。
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確認済み数は、買い・売り・安全性を判定する点数ではありません。
次に確認してみる項目
順番は自由です。どの項目からでも確認できます。
10項目を確認しました。最新の公式情報を確認し、最終的にはご自身で判断してください。
チェック状態はこの端末・ブラウザ内に保存されます。個人の金融情報は入力・保存しません。
1社・1業種にお金が偏りすぎないか
確認のポイントを読む
- なぜ確認する？
- 一つの会社や業種の不調が、資産全体に大きく響くことがあります。
- 初心者はどこまで分かればいい？
- 購入後に、同じ会社や似た事業にお金が集まりすぎないか見渡します。
- 見る数字
- 会社別・業種別のおおまかな保有割合。投資信託の中身との重なりも確認します。
- 確認する資料
- 保有資産の一覧、投資信託の月報、各社の事業紹介。
- 注意点
- 会社数を増やすだけでは十分とは限りません。分散しても損失の可能性は残ります。
会社が何で稼いでいるか説明できるか
確認のポイントを読む
- なぜ確認する？
- 収益の仕組みが分からないと、業績が変化した理由も捉えにくいためです。
- 初心者はどこまで分かればいい？
- 主な商品・サービス、誰がお客さんか、何から利益を得るかを自分の言葉で短く説明します。
- 見る数字
- 事業ごとの売上・利益の割合。海外売上など、影響が大きいものを確認します。
- 確認する資料
- 決算説明資料の事業概要、有価証券報告書の「事業の内容」「事業等のリスク」。
- 注意点
- 有名な商品が会社全体の利益の中心とは限りません。競争、原材料、為替などの影響も確認します。
売上・利益を3～5年で確認したか
確認のポイントを読む
- なぜ確認する？
- 直近1年だけでは、一時的な好調・不調と長い流れを区別しにくいためです。
- 初心者はどこまで分かればいい？
- 売上高、営業利益（本業の利益）、最終利益が増減した年と、その理由を確認します。
- 見る数字
- 3～5年程度の売上高・営業利益・最終利益。実績と会社予想を区別します。
- 確認する資料
- 決算説明資料、最新と過去の決算短信、IRの業績推移。
- 注意点
- 毎年の増加を条件にしません。一時的な売却益、事業再編、会計基準や決算期間の変更にも注意します。
配当方針と配当性向に無理がないか
確認のポイントを読む
- なぜ確認する？
- 配当には事業や財務の裏付けが必要です。利益と配当の関係を確認します。
- 初心者はどこまで分かればいい？
- 配当性向は、税引後の利益のうち配当に回す割合です。会社の還元方針と複数年の推移を読み合わせます。
- 見る数字
- 1株当たり配当、1株当たり利益、配当性向の複数年推移。
- 確認する資料
- 配当方針・株主還元方針、決算短信の配当欄、決算説明資料。
- 注意点
- 一律の数値で安全性を決めません。赤字や一時的な利益では比率が参考になりにくく、特別配当の有無も確認します。
増配・維持・減配・無配の履歴を確認したか
確認のポイントを読む
- なぜ確認する？
- 今の利回りだけでは、配当がどのように変わってきたか分からないためです。
- 初心者はどこまで分かればいい？
- 過去5～10年程度を目安に、増えた・変わらない・減った・出なかった時期と理由を確認します。
- 見る数字
- 年間1株配当の推移。普通配当と記念・特別配当を分けて見ます。
- 確認する資料
- IRの配当推移、過去の決算短信、配当予想の修正に関するお知らせ。
- 注意点
- 過去の増配実績は将来を保証しません。上場歴が短ければ確認できる期間を使い、株式分割前後の数字もそろえます。
財務と現金の流れに無理がないか
確認のポイントを読む
- なぜ確認する？
- 利益が出ていても、支払いや借入返済に必要な現金が十分とは限らないためです。
- 初心者はどこまで分かればいい？
- 自己資本は損失を受け止める土台、有利子負債は利息のある借入等、現預金は手元資金、営業キャッシュフローは営業活動での現金の出入りと捉えます。
- 見る数字
- 自己資本、有利子負債、現預金、営業キャッシュフローの数年分の動き。
- 確認する資料
- 決算短信の貸借対照表・キャッシュフロー計算書、有価証券報告書。
- 注意点
- 一つの数字や営業キャッシュフローの符号だけで結論を出しません。設備投資や返済予定も確認し、銀行・保険等は一般事業会社と単純比較しないでください。
高利回りになっている理由を確認したか
確認のポイントを読む
- なぜ確認する？
- 株価が下がると、配当額が変わらなくても配当利回りは高く見えます。
- 初心者はどこまで分かればいい？
- 増配で上がったのか、株価下落で上がったのかを分け、最新のお知らせを確認します。
- 見る数字
- 株価の推移、予想年間配当、配当利回りとそれぞれの基準日。
- 確認する資料
- 最新の決算短信、業績予想・配当予想の修正、適時開示。
- 注意点
- 業績悪化、下方修正、減配予想がないか確認します。古い配当予想から計算された利回りにも注意してください。
優待を本当に使え、条件と変更リスクを理解したか
確認のポイントを読む
- なぜ確認する？
- 額面の大きな優待でも、条件を満たさなかったり使い切れなかったりすることがあります。
- 初心者はどこまで分かればいい？
- 必要株数、基準日、継続保有条件、申込方法、有効期限、自分が実際に使えるかを確認します。
- 見る数字
- 必要株数、保有期間、利用上限・期限、利用に必要な追加支出。
- 確認する資料
- 株主優待の公式ページ、最新のお知らせ、制度の変更・廃止に関する開示。
- 注意点
- 優待は変更・廃止される可能性があります。権利取得に必要な取引日や株主番号等の条件も確認し、優待がない場合はその事実を確認します。
優待がなくても保有理由が残るか
確認のポイントを読む
- なぜ確認する？
- 特典だけを理由にすると、制度が変わったときに判断材料がなくなりがちなためです。
- 初心者はどこまで分かればいい？
- 会社の事業・業績・株価変動まで考えて、優待がなくなった場合にどう判断するか整理します。
- 見る数字
- ここで新しい指標を計算する必要はありません。これまで見た業績・配当・株価の動きを振り返ります。
- 確認する資料
- 確認したIR資料、配当方針、優待の変更履歴。
- 注意点
- 「いいえ」でも不合格ではありません。分からない点を残したまま急いで結論を出す必要はなく、最終的にはご自身で判断してください。
公式資料の読み方
全部読む必要はありません
必要な箇所を拾い読みしましょう。時間は目安です。読み切れなければ、次に確かめたいことを残しておけます。
まず3分
- 投資に使えるお金
- 1社・1業種への偏り
- 会社の稼ぎ方
- 高利回りの理由
- 優待を本当に使えるか
次に10分
- 3～5年の売上・利益
- 配当方針・配当性向
- 配当履歴
- 優待条件・変更履歴
余裕があれば
- 自己資本・借入・現預金
- 営業キャッシュフロー
- 有価証券報告書の事業リスク
資料はこの順番で探してみよう
- 決算説明資料：図や会社の説明から全体像をつかむ
- 最新の決算短信：業績・配当の実績と予想を確認
- 配当方針・株主還元方針：会社がどう配当を決めるか
- 株主優待公式ページ・最新のお知らせ：条件と変更点
- 適時開示：業績・配当予想の修正など、新しい情報
- 有価証券報告書：事業リスクや財務を詳しく確認
「会社名＋IR」「会社名＋決算短信」「会社名＋配当方針」で検索し、会社の公式サイトか確認します。資料の日付、対象期間、実績か予想かも見てください。
会社の最新情報を優先し、資料の訂正・更新も確認してください。